Monte-Carlo-Simulation im Unternehmen — wenn klassische Szenarien nicht reichen

Was ist eine Monte-Carlo-Simulation?

Statt drei Szenarien (Best, Realistic, Worst) zu definieren, definierst du für jeden Treiber eine Wahrscheinlichkeitsverteilung (z. B. „Umsatzwachstum normal verteilt zwischen 0 % und 15 %, Mittelwert 7 %"). Der Computer rechnet dann tausende von Durchläufen mit zufälligen Kombinationen — und liefert die Verteilung möglicher Ergebnisse.

Welche Aussagen werden möglich

• Wahrscheinlichkeit von Engpässen: „In 18 % der Szenarien rutscht die Liquidität unter die Reserve."
• Spannweite des Ergebnisses: „Mit 80 % Wahrscheinlichkeit liegt das EBITDA zwischen 1,2 und 2,8 Mio."
• Schwellenwerte: „Ab Umsatz-Wachstum < 4 % wird der Worst Case wahrscheinlich."
• Sensitivitäten: „Materialkostenschwankungen beeinflussen das Ergebnis 3× stärker als Personalkosten."

Wann sie sich lohnt

Monte-Carlo ist die Premium-Variante der Szenarioanalyse. Sinnvoll bei:

• Großen Investitionsentscheidungen.
• Komplexen Geschäftsmodellen mit vielen interagierenden Treibern.
• Risikoabwägungen, bei denen Wahrscheinlichkeiten wichtig sind.
• Investor-Pitches mit „belastbarer Bandbreite" als Argument.

Bei einfacheren Fragen ist die Drei-Szenarien-Analyse meist ausreichend und besser kommunizierbar.